В эти дни можно получать просто колоссальное соотношение риск/прибыль. Хедж-позиция имеет по определению обратную корреляцию к базовому активу, ликвидные валютные пары а значит, лучше компенсирует его движение. Но это сложный механизм, который частные инвесторы редко используют. Опытные инвесторы хеджируют риски с помощью фьючерсных или опционных контрактов. Волатильность акции зависит от характера компании — например, крупные компании из защитных секторов чаще всего низковолатильные. В то же время акции растущих компаний — высоковолатильные.

Большое количество частных инвесторов

Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска. Чтобы уменьшить риск потерь, многие трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний. По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о дневник трейдера долгосрочных покупках.

Является ли волатильность тем же самым, что и риск?

Это важный инвестиционный показатель рискованности и доходности таких вложений, поэтому его обязательно нужно учитывать при выборе стратегии и составлении портфеля инвестора. Волатильность бывает высокой и низкой и на нее влияет множество как внутренних, так и внешних факторов. Однако от волатильности можно защититься, если выбирать консервативную стратегию, использовать инструменты хеджирования рисков и инвестировать в краудлендинг. Брокеры, инвесторы и финансисты прекрасно знают все механизмы работы фондового рынка, чтобы зарабатывать на нем деньги. Профессионалы понимают, что облигации — это более стабильное вложение средств, и они низковолатильны. Молодые и высокотехнологичные компании выбрасывают на рынок свои акции, которые отличаются высокой волатильностью по сравнению с ценными бумагами фирм, работающих давно.

Волатильность бумаги: как понять, насколько высоки риски у портфеля или акции

Есть много способов следить за показателями волатильности того или иного инструмента. Один из самых популярных — индекс волатильности (или VIX), который в 1993 году ввела Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, или CBOE). Особенностью этого индикатора является то, что он отражает ожидания рынка по волатильности индекса S&P 500 на следующие 30 дней.

Когда говорят о волатильности валюты, всегда имеют в виду конкретную валютную пару, например, доллар и евро, доллар и российский рубль. Пара может быть низковолатильной, если курс практически не изменяется, или высоковолатильной, если он все время «скачет». Начинающие инвесторы редко обращают внимание на волатильность и собирают портфель без понимания устойчивости к риску. К инструментам с низкой волатильностью обладают низкой волатильностью. Индексы волатильности рынка дают возможность инвесторам сформировать инвестиционную стратегию. Если подвести итог, то все цены на финансовом рынке сегодня формируются одним способом — путем баланса спроса и предложения.

Это фактически показатель будущих ставок, которые инвесторы и трейдеры делают на направление движения рынков или отдельных ценных бумаг. Одним из способов измерения волатильности актива является количественная оценка ежедневных колебаний (ежедневное отклонение в процентах) актива. Историческая волатильность основана на исторических ценах и представляет собой степень изменчивости колебаний актива. Это число не имеет единицы измерения и выражается в процентах. В то время как отклонение отражает колебания цены вокруг среднего значения актива в целом, волатильность является мерой этого отклонения, ограниченной определенным периодом времени. Таким образом, мы можем говорить о дневной волатильности, еженедельной, ежемесячной или годовой волатильности.

Существует расхожее мнение, что пары с высокой исторической волатильностью непредсказуемы. Это не совсем так, среди них есть инструменты с абсолютно прогнозируемым движением цены, нужно просто грамотно подойти к их анализу. При умелом управлении капиталом торговля такими парами даст значительную прибыль при минимальных временных затратах. Если коротко, то это то, насколько что-то отклоняется от нормы.

• ATR (Average True Range, средний истинный диапазон) отражает возможное изменение цен актива за выбранный период.
• Именно она дает подсказку о том какое по величине движение способен сделать актив за определенный заранее промежуток времени.
• Как мы уже определили, волатильность отображает размах максимальных и минимальных значений за определенный период, как правило, в течение дня.
• Волатильности присуща цикличность, постоянство и стремление к среднему значению.
• К падению индекса приводит уверенность инвесторов, стабильность настроений.

Индексы волатильности фондового рынка показывают, какую волатильность трейдеры ожидают от фондовых индексов в течение ближайших 30 дней. Историческая волатильность, или Historical Volatility, — это отклонение цены от среднего значения за последние 12 месяцев или за другой расчетный период. Различают реализованную, то есть историческую волатильность и ожидаемую волатильность, которая помогает инвесторам устанавливать цену опционов. В некоторых источниках можно еще найти ожидаемую историческую волатильность, то есть волатильность, которую предсказывали раньше.

Количественно измерять волатильность можно несколькими способами. Один из наиболее распространенных — через стандартное отклонение. Волатильность используется для оценки опционных контрактов с использованием модели Блэка-Шоулза. Трейдеры опционов пытаются предсказать будущую волатильность актива, и поэтому цена опциона на рынке отражает его подразумеваемую волатильность. Волатильность, или изменчивость, — показатель финансовой статистики. Он характеризует изменение цены за определенный промежуток времени и является важнейшим инструментом управления финансовыми рисками.

Волатильность рынка измеряется путем определения стандартного отклонения изменений цен за определенный период времени. Статистическая концепция стандартного отклонения позволяет увидеть, насколько что-то отличается от среднего значения. Простыми словами волатильность рынка – это частота и величина движения цены вверх или вниз. Чем сильнее и чаще колеблются цены, тем более волатильным является рынок.

Инвестировать в недвижимость можно с помощью краудлендинговых платформ, где инвесторы предоставляют застройщикам денежные средства под процент. Платформа МагнумИнвест проверяет платежеспособность заемщиков и информирует инвестора о доходности и рисках проектов. При подсчете и анализе волатильности важно уточнять период, за который произошли изменения цен. Сравнивать волатильность акций разных компаний нужно за один и тот же период.

Капитал замораживается, и продать актив без потерь невозможно. Из-за возникающей неопределенности инвесторы часто паникуют и продают ценные бумаги на самом дне, а потом жалеют об этих сделках. Волатильность — это степень изменчивости цены или доходности актива. Она может проявиться в котировках или доходности отдельной ценной бумаги или затронуть рынок в целом. Простыми словами VIX показывает, насколько трейдеры ожидают, что цена S&P 500 изменится вверх или вниз в следующем месяце. Так что VIX – это обоснованный показатель волатильности акций.

Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты. Второй инвестор просто отводит в портфеле большую долю активам с низкой волатильностью, а меньшую — более рисковым инструментам. Если показатель стандартного изменения цен находится в пределах 2% от базовой цены, это показывает низкую волатильность. Если цены регулируются государством и остаются стабильными на протяжении нескольких лет (как это было в СССР), то можно говорить о нулевой волатильности. Например, цена на хлеб в Советском Союзе несколько десятилетий находилась в районе 20 коп.

Во многих терминалах есть уже готовый для этих целей инструмент — индикатор Average True Range. Если, к примеру, ATR равен 0,0105, а ренж текущего дня — 0,0032, то у актива есть потенциал как для роста так и для падения. А вот если ренж текущего дня равен 60% и более от ATR , то данный актив для интрадей торговли в данный торговый день лучше не рассматривать.